떨어진 엔화 환전 투자 및 일본 주식 투자 방법
엔화 환율이 떨어지면서 여행을 계획하는 분들도 많이 계시겠지만, 투자자의 입장에서는 엄청난 기회라고 생각하는 분들이 많습니다. 엔화 환율 900원 선이 붕괴하는 경우는 잦지 않기 때문에 이 기회를 통해 환차익과 일본 주식 투자를 하는 방법을 자세히 소개해 드리겠습니다.
엔화 환전 투자 및 일본 주식 투자 방법
최근 엔화가 떨어졌다는 뉴스 기사에서 900원 선이 붕괴가 되었고, 상반기 일본 주식 매수 역대 최고, 8년만 에 바이 재팬 열풍이 불고 있다는 등의 다양한 이야기가 나오고 있습니다.
엔화가 낮아진 이유도 있겠지만, 가치투자의 대가인 워런 버핏이 일본 기업에 투자하면서 더 관심을 받고 있으며, 대만에서 일본에 반도체 공장을 짓겠다는 소문에 많은 기업이 수혜를 받고 있습니다.
자세한 내용과 함께 다양한 엔화 투자 방법을 총정리해 드리도록 하겠습니다.
1. 엔화 환율 현황
2. 엔화 환전
3. 투자 방법
- 엔화로 미국 ETF 투자
- 워런 버핏이 매수한 일본 주식 투자
- 일본 ETF 투자
4. 일본 주식 및 ETF 매수 방법
5. 일본 주식 투자 세금
6. 일본 주식 시장 거래 시간 및 휴게 시간
엔화 환율 현황
최근 10년 엔화 환율의 흐름을 보면, 고점이 1,191원이었는데, 900원 초반대에 있습니다. 7월 4일 800원대까지 내려갔었습니다. 2015년도 885원이 최저점이니까 거의 엔화(JPY/KRW) 환율은 바닥까지 와 있다고 볼 수 있습니다.
10년 동안 평균 엔화가 얼마 정도 되는지 체크해 보면, 1,024원입니다. 평균 엔화 가격을 보면, 지금 시점은 14% 정도 더 올라갈 수 있는 여력이 있다는 것을 의미합니다. 환차익만 보더라도 엔화는 현재 시점 매력적인 투자처라고 볼 수 있습니다.
엔화 환전
엔화를 매력적인 투자처라고 판단하고, 엔화 투자를 하기 위해서 가장 먼저 해야 할 것은 환전입니다. 여행을 갈 때는 보통 은행에서 환전하는데, 투자할 때는 증권사에서 하는 경우가 많습니다.
은행 환전과 증권사 환전 둘 중에서 환율 우대를 더 많이 받을 수 있는 곳이 환전하기에 유리합니다. 환율 우대를 살펴보면, 은행에서는 우대율 80~90% 정도 그리고 증권사마다 다르지만, 최대 95%까지 환율 우대를 받을 수 있습니다.
제가 사용하고 있는 주거래 은행인 우리은행에서는 영업시간에는 90% 우대를 받을 수 있습니다. 그리고 키움증권에서는 환율 우대 95% 이벤트를 진행하고 있습니다. 결과적으로 증권사에서 엔화를 환전하는 것이 환차익과 일본 주식에 투자하기에 수익률을 극대화할 수 있는 방법입니다.
투자 방법
엔화 투자에 대해서 대략적인 설계를 해보면, 기본적으로 환차익이 있습니다.
900원에 일본 엔화를 환전했다가 1,000원이 되었을 때, 다시 원화로 환전하면 11% 정도의 환차익이 발생합니다. 환차익은 세금이 없는 비과세이기 때문에 더없이 좋은 투자 방법입니다.
투자자는 엔화로 환전하고 환차익이 발생할 때까지 기다리는 방법이 아닌 한발 더 나아가 더 다양한 투자 방법을 고려해야 합니다.
환전한 엔화를 가지고 일본 주식에 투자하는 방법입니다. 그러고 나서 다시 일정 기간 이후에 엔화 환율이 1,000원까지 올랐을 때 매도하게 되면 환차익과 함께 주식 시세 차익까지 얻을 수 있게 됩니다. 여기서 중요한 점은 일본 주식은 무엇을 사야하는지 입니다.
엔화로 투자할 수 있는 3가지 투자 포인트를 설명하겠습니다.
엔화로 미국 ETF 투자
일본 주식에 대해 잘 모르는데, 투자해도 될까 하는 고민을 많이 하게 됩니다. 누구나 같은 생각을 가지게 됩니다.
그런데 엔화로 S&P500, 나스닥 100, 미국 채권을 매수할 수 있다면 일본 주식을 몰라도 충분히 저렴한 엔화로 투자하는 것이 가치가 있습니다.
엔화로 매수할 수 있는 S&P500을 보면 3가지가 있습니다. 한국에서도 S&P500을 매수할 수 있습니다. 국내 주식 시장에서 매수할 수 있듯이 일본 주식 시장에서도 매수할 수 있습니다.
일본 주식 시장에서 매수할 수 있는 S&P500은 2563, 2521, 2634가 있습니다. 여기서 말하는 2563, 2521, 2634는 우리나라에서는 티커를 영어로 알고 있는 경우가 많은데, 일본은 숫자로 되어 있습니다. 숫자를 입력하면 그 종목을 찾아볼 수 있습니다.
일본 시장의 S&P500 ETF 자산 규모를 살펴보면, 2521이 63 빌리언 달러로 가장 큰 자산 규모를 이루고 있습니다. 그런데 우리가 한 가지 더 살펴보아야 할 것은 수수료입니다.
수수료를 체크해 보면, 2521이 0.07%로 가장 적습니다. 2563과 2634도 0.08%로 꽤 낮은 편에 속합니다.
자산 규모와 수수료를 고려했을 때는 2521이 가장 적합하지만, 거래량을 따져보았을 때는 2521보다는 2563이 거래량이 3~5배 정도 더 많은 것으로 나오고 있습니다. 일본 주식의 단점 중의 하나는 거래량이 상대적으로 적다는 것입니다. 한국은 주식 거래가 활발한 데 비해 일본은 그렇지 않은 경우가 많습니다.
그래서 환차익을 실현해야 하는 상황에 매도하기 쉽도록 거래량도 많고, 51 빌리언 달러로 자산 규모도 2번째로 큰 2563이 더 적합하다고 볼 수 있습니다. 티커는 2563, iShares S&P500 JPY Hedged ETF 상품명입니다.
일본 S&P500 종목 상품명을 보면 Hedged(헤지)라고 적혀 있습니다. 웬만하면 헤지된 상품에 투자하는 것을 권장합니다. 노출된 상품에 투자하게 되면 엔화가 10% 올랐을 때, 혹시라도 달러가 10% 하락하게 되면 환차익을 볼 수 없게 됩니다. 그렇기 때문에 지금 달러 환율이 높은 편이기 때문에 헤지로 접근하는 것이 좋습니다.
반대로 나중에 달러 환율이 많이 내려가면 그때는 환 노출 상품을 고려해야 합니다.
엔화로 투자할 수 있는 미국 ETF는 나스닥 100과 미국 채권이 있습니다. 미국 국채는 장기채 TLT(2621)와 중기 채인 IEF(1482)가 있습니다. 자산 규모로 보면 중기 채가 가장 많습니다. 안전 자산을 선호하는 것을 알 수 있습니다.
수수료를 살펴보면 미국 채권은 0.15% 그리고 나스닥 100 ETF 2569는 0.28%, 2845는 0.2%입니다. 거래량과 주가 변동성을 생각하면, 나스닥 100에서는 2569를 미국 채권은 2621을 선택하는 것이 좋습니다.
참고로 일본 주식은 보통 10주 단위로 매수 가능한 경우가 있으니 최소 매매 단위도 함께 확인해야 합니다.
워런 버핏이 매수한 일본 주식 투자
최근 워런 버핏은 일본 5대 상사 지분을 더 늘렸다고 합니다. 4월에 지분이 7.4%였는데, 6월 말까지 8.5%까지 늘렸습니다. 앞으로 9.9%까지 늘릴 계획이라고 합니다. 현재까지 25조 원을 매수했는데, 더 늘린다는 것은 아직도 주가가 저렴하다고 판단한 것입니다. 워런 버핏이 매수한 일본 상사 기업을 확인하시기 바랍니다.
일본을 대표하는 상사 기업은 마루베니(9763), 미쓰비시(8053), 이토추(8001), 미쓰이(8031), 스미토모(8053)에 있습니다. 자산 규모를 살펴보면 미쓰비시가 92조 원으로 가장 큽니다. 그리고 스미토모가 가장 적은데 34조 원입니다. 한국으로 보면 네이버보다 크고 기아차보다는 조금 작은 수준입니다.
워런 버핏이 투자한 5개의 기업의 1년간의 차트를 비교해 보면 모든 종목이 꾸준히 상승해 왔습니다. 워런 버핏의 효과이기 도합니다. 상승률 1등을 차지한 종목은 미쓰이 85%, 마루베니는 29%밖에 상승하지 않았습니다.
5개의 종목을 모두 함께 투자할 수 있는 ETF도 있습니다. 상사 무역에 투자할 수 있는 ETF인데, 현재 기준으로 61% 정도 상승하였고, 상사 & 도매 무역(Nomura NF TPX17) EFT(1629) 상품입니다. ETF에 대해 좀 더 자세하게 알아보면 TOP 5종목이 모두 워런 버핏이 투자하는 기업과 동일합니다. 워런 버핏은 해당 산업에 투자하면서 규모가 큰 5개를 선택한 것으로 예상됩니다. 이 ETF에서 5개 기업의 비중이 70% 가까이 되기 때문에 거의 워런 버핏의 투자를 따라간다고 볼 수 있습니다.
상사 & 무역 ETF의 단점이라면, 1주의 가격이 63만 원 정도로 높다는 점입니다.
일본 ETF 투자
현재 일본 주식 시장이 주목받는 이유는 3가지 정도가 있습니다.
첫 번째는 40년 만에 찾아온 인플레이션입니다. 인플레이션이 높으면 나쁘다고 생각할 수 있지만, 일본은 그동안 디플레이션으로 어려운 시기를 보내왔습니다. 적당한 인플레이션은 기업을 성장하게 만들고, 가격 결정권을 기업이 가져가면서 수익이 올라가는 계기가 됩니다. 실제로 2022년 일본 기업의 수익은 사상 최고치를 기록했습니다.
두 번째는 정부가 기업의 이익이 주주와 개인에게 확장되도록 압박하기 시작했습니다. 압박의 계기로 기업은 자사주 매입을 시작했고 기업 개혁을 진행 중입니다.
세 번째는 이를 지켜본 외국인 투자자인 워런 버핏은 오랜만에 투자 가치가 높아진 일본 기업에 직접 개입하기 시작했습니다. 상사 기업들도 자사주 매입을 실시 했습니다. 이런 선순환으로 일본 증시는 현재 뜨거워지고 있는 상황입니다.
니케이 지수를 살펴보면 최근 33,000에 가까워지고 있습니다. 과거 최고점은 38,915이었습니다. 아직 과거 고점까지 가려면 갈 길이 꽤 남아있습니다. 일본은 잃어버린 20년을 보내게 되었는데, 그리고 몇 년이 지나서 2014년부터 주식 시장은 상승하기 시작했습니다. 그러면서 현재의 위치까지 올라왔는데, 과거의 고점을 넘어서 일본이 어디까지 상승하게 될지 지켜보아야 합니다.
한국과 일본의 ETF 시장을 살펴보면, 우리보다 GDP가 높은 나라인 만큼 ETF 시장 규모도 100원인 우리나라에 비해 600조 원으로 더 큽니다.
일본은 투자에 보수적이라서 거래량이 적고 ETF 수도 300개로 우리나라 ETF 수인 700개보다 적은 편입니다. 300개의 일본 ETF 중에서 관심 가지면 좋을 ETF를 3개 소개해 드리겠습니다.
일본이 잘하는 분야를 생각해 보면, 기계, 정밀, 가공, 로봇 등이 있습니다. 관련해서 관심 가지면 좋은 ETF는 반도체, 전자 정밀 그리고 기술주 TOP 20입니다.
반도체 ETF(2644) 투자 기업을 보면 어드반 데스트를 가장 많이 보유하고 있는데, 반도체 테스트 관련된 제품을 만드는 회사입니다. 르네사스는 시스템 반도체 회사입니다. 대만에서 일본에 반도체 공장을 짓겠다고 하는데, 해당 기업들이 수혜를 받고 있습니다.
전자 정밀 ETF(1625) 투자 기업을 살펴보면 로봇 분야로 봐도 무방한 기업들로 이루어져 있습니다. 단점이라면 한 주당 가격이 약 30만 원으로 높습니다.
기술주 TOP 20 ETF(2854)의 투자 기업 중 가장 큰 비중을 차지고 하는 도쿄 일렉트론은 산업용 전자 제품 제조 및 판매하는 기업입니다. 반도체 관련 업무도 하는 만능 기업입니다. 키엔스는 센서랑 측정기를 개발하는 회사로서 앞서 보았던 정밀 기계에 포함되는 기업입니다.
소개해 드린 3개의 ETF의 1년간 주가 차트를 확인해 보면, 1등을 차지하는 ETF는 반도체 ETF입니다. 73% 상승했고, 전자 정밀 28%, 기술주 21%가 올랐습니다. 주가의 흐름을 살펴보면 반도체 쪽이 좀 더 큰 성장을 이루었다는 것이고, 기술주는 아직 움츠려 있다고 볼 수 있습니다.
반도체, 전자 정밀, 기술주의 ETF에서 투자한 기업들을 살펴보면 중복되는 기업이 2개가 있습니다. 3개의 ETF에 중복되었다는 것은 정말 중요한 기업이란 것을 알 수 있습니다. 2개의 기업은 바로 호야(HOYA, 7741)와 도쿄 일렉트론(TOKYO ELECTRON, 8035)입니다.
일본 주식 및 ETF 매수 방법
국내 증권사를 통해 일본에 상장된 S&P500, 나스닥 100, 채권 ETF를 매수하는 방법입니다.
삼성증권과 미래에셋증권에서는 MTS를 사용해서 "해외주식" 메뉴에서 티커를 검색해서 해당 종목을 매수할 수 있습니다. 하지만 키움증권 같은 경우에는 MTS에서 티커를 검색해도 검색 결과에 종목이 나오지 않게 되는데, 키움증권에서 일본 주식을 매수, 매도하는 방법은 HTS 프로그램으로만 가능합니다.
일본 주식 투자 세금
일본 주식 시장에 투자하기 전에 꼭 알아두어야 할 사항은 바로 세금입니다. 일본 투자 세금은 미국에 투자하는 것과 동일하다고 보면 되겠습니다. 수익이 나면, 그 수익에 대해서 250만 원까지 비과세이고, 그 이상부터는 양도소득세 22%가 적용된다고 보시면 되겠습니다.
일본 주식 시장 거래 시간 및 휴게 시간
일본 주식투자에서 1가지 더 알아두어야 할 것이 있습니다. 일본 주식 시장은 09:00~15:00 동안 거래되는 것이 맞습니다. 그런데 중간에 11:30~12:30 동안 휴게 시간입니다. 휴게 시간 동안에는 주가가 일직선으로 변동이 없는 것을 볼 수 있습니다.
지금까지 저렴해진 엔화로 환전해서 투자할 수 있는 3가지 방법을 모두 소개해 드렸습니다. 일본에 상장된 미국 지수와 채권 ETF, 워런 버핏이 투자한 일본 상사 기업과 다양한 일본 ETF를 모두 설명해 드렸습니다.
성공적인 투자를 기원합니다. 감사합니다.