공모주 투자 필수 체크 사항
공모주 투자는 상장하려는 회사가 기업공개를 통해 기업 가치를 PR 하고 엄격한 절차를 거쳐 증권 거래소에 기업의 주식을 거래할 수 있도록 등록하기 위한 단계에 있는 회사의 주식을 사는 방법입니다. 일반 투자자가 공모주 투자를 위해 필수 체크 사항을 안내해 드리겠습니다.
공모주 투자 필수 체크 사항
주식투자를 하는 이유는 기업이 매출과 수익을 잘 내서 우리의 주식이 더 높은 평가를 받기 때문입니다.
특히 상장을 준비하고 있는 공모주 투자는 아직 주식 시장에 나오지 않은 보석 같은 기업들이 엄격한 절차와 시장의 안정성을 위해서 특정 요건을 갖춘 기업만 기업공개를 통해 상장 기업이 될 수 있습니다.
하지만, 모든 상장을 준비하는 기업의 주식 가격이 오르거나, 좋다는 의미는 아닙니다. 공모주 투자를 하기 위해서는 기업의 가치를 확인해야 하는 중요한 과정이 필요합니다.
기업공개(IPO) 절차 그리고 공모 절차를 확인해 본 다음 공모주 투자를 하기 전에 필수 체크 사항을 안내해 드리도록 하겠습니다.
1. 기업 공개 절차
2. 공모 절차
3. 투자 설명서 체크 사항
4. 공모주 청약 방법
기업 공개 절차
공모주 투자를 하기 위해서는 공모 절차를 이해하고 있어야 합니다. 공모주가 상장되기 위해서는 4단계의 IPO 절차를 거쳐 진행됩니다.
공모주 투자자에게 가장 중요한 부분은 공모와 상장 단계에 있습니다. 공모는 기관 수요 예측을 먼저 진행한 다음 일반 투자자 청약이 진행됩니다.
쉽게 말해 공모주를 투자하기 전에 기관 투자자들에게 얼마나 공모주가 매력이 있었는지 알고 나서 공모주 청약을 결정할 수 있다는 뜻입니다.
공모 절차
공모주 투자자에게 가장 중요한 공모 절차를 세부적으로 알아보도록 하겠습니다.
공모 절차는 기관 수요 예측 > 일반 투자자 청약 > 환불일 > 상장, 즉 4단계로 이루어져 있습니다.
첫 번째, 기관 수요 예측 단계 이전에 공모를 준비하고 있는 기업에서는 증권 신고서(투자 설명서)를 작성해 회사 PR을 하는 과정이 있습니다. 증권 신고서를 통해 기관 투자자는 기업에 투자할지, 공모가, 수량 등을 고려합니다. 바로 이 단계는 기관 수요 예측 단계입니다.
두 번째, 기관 수요 예측이 종료되고 제출했던 증권 신고서를 정정합니다. 정정한 증권 신고서에는 확정된 공모가와 기관 수요 예측 결과인 경쟁률을 확인할 수 있습니다. 쉽게 말해 증권 신고서(정정)에서는 일반 투자자가 공모가와 기관 투자자 수요 경쟁률을 확인할 수 있는 가장 중요한 단계입니다. 이를 통해 일반 투자자는 공모주 투자를 결정하고, 청약합니다.
세 번째, 일반 투자자 청약이 끝나고, 이틀 후 환불일이 다가옵니다. 환불일이란, 일반 투자자가 청약을 넣고 남은 금액을 되돌려주는 날을 의미합니다. 청약 금액 환불과 함께 증권 발행 실적 보고서가 나오는데, 보고서에서는 주식 배정 결과와 기관 의무 보유 확약 물량을 확인할 수 있습니다.
네 번째, 마지막 단계인 상장은 환불일 기준 1주일 정도 후 상장합니다.
공모주 공모 일정을 알아보았으니, 공모주 투자에서 가장 중요한 증권 신고서와 증권 발생 실적 보고서를 확인하는 방법을 안내해 드리겠습니다.
투자 설명서 체크 사항
투자 설명서는 DART 금융감독원 전자공시시스템에서 확인이 가능합니다.
1. DART 홈페이지에 접속한 다음 회사 이름을 검색하면, "투자설명서"를 확인할 수 있습니다.
2. 투자 설명서를 클릭해서 들어갑니다.
3. 투자 설명서 왼쪽 '문서 목차' 항목에서 제1부, 제2부로 나누어져 있는 것을 확인할 수 있습니다.
- 제1부 : 공모 정보
- 제2부 : 사업보고서
4. 수요 예측 결과의 수요 예측 참여 명세에서 국내, 외국 기관 투자자들의 경쟁률을 확인할 수 있습니다.
- 경쟁률은 보통 1500:1 이상인 경우 경쟁률이 괜찮다고 볼 수 있는 수치입니다.
- 아래 이미지에서 확인되는 경쟁률은 1811.55:1입니다.
5. 다음으로는 기관들이 의무 보유 확약 기간과 수량을 확인할 수 있습니다.
- 15일, 1개월, 3개월, 6개월 확약이라고 표시되어 있는데, 이 기간은 기관 투자자가 청약을 통해 배정받은 주식을 해당 기간 팔지 않고 소유하고 있는 기간을 의미합니다.
- 확약 기간이 길고, 수량이 많으면 많을수록 몇 개월이 지나도 가격이 더 오를 것이라고 기관 투자자가 생각하고 있다는 것을 알 수 있습니다.
6. 기관에서 공모주를 청약할 때, 얼마의 가격을 작성했는지 확인할 수 있습니다.
- 기관 투자자 공모가 밴드라고 표현하는데, 공모가보다 비싼 가격으로 참여한 건수가 많을수록 좋은 기업이라고 볼 수 있습니다.
특히 공모가 밴드는 공모가(모집 가액)보다 높은 가격으로 참여한 기관 투자자 참여 건수가 많은 경우에는 그만큼 기업의 주식 가치가 높다고 판단할 수 있습니다.
설명해 드린 내용은 공모 절차 중에서 "기관 수요 예측"이 끝나고 모든 정보를 확인할 수 있습니다. 청약 정보 확인은 DART(금융감독원 전자공시시스템), 네이버 금융(국내 증시), 38커뮤니케이션에서 확인이 가능합니다.
공모주 투자 필수 체크 사항 내용을 몇 가지 전달해 드렸습니다. 설명을 해드리면서 안내해 드린 투자설명서는 2023년 7월 14일 상장하고 상장일 237% 상승한 필 에너지라는 종목입니다.
공모주 투자는 기업 자체의 매력이 넘치더라도 오랜 기간 투자를 하다 보면, 거시 경제의 영향으로 때로는 상장 후 적절한 주가 반영이 되지 못하는 경우가 있습니다. 하지만 일정 시간이 흐른 뒤에는 적정 주가를 찾아가고 올바른 가치를 반영하기 때문에 공모주 투자가 빠르게 큰 이익을 얻을 수 있는 가능성도 충분히 크지만, 투자 분석을 통해 올바르게 투자하는 것도 중요합니다.
공모주 투자와 이미 상장된 주식에 투자하는 것도 동일하게 기업의 가치를 명확하게 분석하고 자신만의 투자 필수 체크 사항을 만들어 능력을 키우는 것이 바람직합니다.
공모주 청약 방법
공모주 투자 필수 체크 사항을 확인해 보았으니 안내해 드린 필수 체크 사항을 통해 공모주 투자를 희망한다면, 공모주 청약 방법을 확인하고 공모주 투자를 진행할 수 있습니다.
공모주 투자 방법 설명은 "공모주 청약 방법" 포스팅을 통해 소개해 드리도록 하겠습니다.